“大家紛紛想趕在關(guān)稅清單落地前把貨都送出去。”一位華東地區的貨運代理對記者表示，這種情況在8月下旬之前尤其明顯。
中美海運航線(xiàn)在今年的旺季“旺上加旺”。
近期，交通運輸部公布的8月份中國出口集裝箱運價(jià)指數（CCFI）顯示，美西、美東航線(xiàn)環(huán)比分別上漲10.1%、6.5%；反映即期市場(chǎng)的上海出口集裝箱綜合運價(jià)指數（SCFI）上，美西、美東航線(xiàn)則環(huán)比分別大漲27.2%、20.1%，分別創(chuàng )近四年以及一年半以來(lái)高點(diǎn)。
第三季度是集運市場(chǎng)的傳統旺季，但今年的8月與往常也有些許不同。上海航運交易所（下稱(chēng)“上海航交所”）的報告分析稱(chēng)，受中美貿易摩擦影響，一方面，部分貨主為規避風(fēng)險，加速合同履行，市場(chǎng)貨量在傳統運輸旺季期間表現良好；另一方面，部分航商下調了市場(chǎng)運力，更加使供求關(guān)系趨于緊張。
這種火熱盛況甚至延續到了9月。上海航交所的數據顯示，9月以來(lái)，在多數航線(xiàn)運價(jià)有所回落的情況下，美線(xiàn)依然堅挺，略有上升。從往年的數據看，中美航線(xiàn)在這兩個(gè)月中很難保持連續高幅增長(cháng)，環(huán)比可能出現“一升一降”。今年的情況是否會(huì )不同？
中美海運航線(xiàn)“爆艙”頻現
在整體運力仍有過(guò)剩風(fēng)險的行業(yè)背景下，今年8月的這波行情實(shí)屬靚麗。
最近四年的數據顯示，SCFI美西、美東航線(xiàn)通常會(huì )在8月份迎來(lái)上漲，因當年市場(chǎng)供需和基數價(jià)格差異，漲幅也有所不同，例如在2017年，集運市場(chǎng)回暖，多家集運公司扭虧為盈，8月SCFI美西、美東環(huán)比分別增長(cháng)22.7%、12%，今年8月，兩條航線(xiàn)上漲幅度則分別高達27.2%、20.1%。
價(jià)格高企的另一面，船舶艙位的利用水平也有所提升。據悉，8月上海港的船舶平均艙位利用率穩定在95%以上，并時(shí)有爆艙情況出現，艙位狀況持續緊張。
“爆艙”是指貨運船在港口的某一航次實(shí)際訂艙箱數超過(guò)箱位配額，或者實(shí)際訂艙貨物重量超過(guò)預定的貨重限額，此時(shí)，部分貨主將遭遇“甩柜”，貨物無(wú)法按期上船。
據了解，由于艙位緊張，航商自月初即大幅上調訂艙價(jià)格，但由于需求極為旺盛，即期市場(chǎng)運價(jià)此后曾多次上漲。除了CCFI、SCFI，寧波航運交易所的數據也顯示，8月美東航線(xiàn)指數平均值為1140點(diǎn)，環(huán)比、同比分別上漲23.1%、26.3%；美西航線(xiàn)指數平均值為1268.1點(diǎn)，環(huán)比、同比分別上漲31.8%、25.9%。
中美間航運需求情況如何？從數據上看，貿易摩擦短期內并未造成兩國間的貿易量減少，反而有所增加。中國海關(guān)總署公布的數據顯示，今年8月中國出口至美國的商品貿易總值為2948.2億元人民幣，同比增長(cháng)11.2%，環(huán)比也增長(cháng)10.1%。
除了傳統的旺季因素，中美貿易政策帶來(lái)的不確定性加速了部分貨主的出貨節奏。“大家紛紛想趕在關(guān)稅清單落地前把貨都送出去。”一位華東地區的貨運代理對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，這種情況在8月下旬之前尤其明顯。
8月23日，美國對中國第二批價(jià)值160億美元商品關(guān)稅清單落地，這是眾多貨主與貨代等待的一個(gè)時(shí)間節點(diǎn)。但“靴子”落地之后，運價(jià)上漲的情況并未立即停止，一方面新的關(guān)稅清單仍有可能通過(guò)，這種避險情緒沒(méi)有根本上得到緩解，另一方面，中美航線(xiàn)運力縮減也是導致價(jià)格緊俏的因素之一。
此前不少媒體報道稱(chēng)，2M與THE Alliance兩大聯(lián)盟在中美貿易“敏感期”相繼宣布取消或暫停亞洲至美西航線(xiàn)，今年7月，THE Alliance宣布減少一條、合并一條亞洲/北美西海岸航線(xiàn)，更早之前，馬士基、地中海航運在內的2M聯(lián)盟也宣布撤出跨太平洋航線(xiàn)市場(chǎng)部分運力，暫停一條中美航線(xiàn)。
9月運價(jià)或將溫和上升
當前傳統市場(chǎng)的旺季已接近尾聲，但近期的數據仍顯示出這一市場(chǎng)的強烈需求。
在過(guò)去的一周中，上海至美西運價(jià)環(huán)比上漲1.5%至2332美元/FEU，上海至美東運價(jià)環(huán)比微漲0.9%至3518美元/FEU，艙位較為緊張，班次多有滿(mǎn)載。本周繼續延續了這種趨勢，美西航線(xiàn)運價(jià)仍保持著(zhù)小幅上漲。
從往年的經(jīng)驗看，8月和9月的運價(jià)時(shí)常會(huì )出現“背離”，如果8月份運價(jià)大幅上漲，9月份增速將放緩，甚至出現下跌，反之亦然。同樣以2017年為例，8月SCFI美西、美東航線(xiàn)分別上漲22.7%、12%，到了9月，又分別下降8.5%、14.9%。
需求端方面，集中出貨的趨勢并未扭轉。“我們認為貿易摩擦下貨主加緊提前出貨，但傳統旺季已近尾聲，后續漲價(jià)情況有待觀(guān)望。”天風(fēng)證券交通運輸分析團隊的一份周報寫(xiě)道。
天風(fēng)證券交通運輸分析師李軒對記者指出，貨主仍在瘋狂出貨，中美航線(xiàn)預計會(huì )“火”到11月。“貿易摩擦中遠期看會(huì )引起（供應鏈）轉移，而轉移不是一蹴而就的，所以制造商在政策出來(lái)前還是要提前出貨。
從這周的趨勢看，中美航線(xiàn)或能在9月保持持續高位，不過(guò)，大幅上漲的情況也很難出現了。錦程物流的一位貨代對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，9月份中美航線(xiàn)價(jià)格相對要平穩一些，“到9月底應該不會(huì )變化太大。”
但是中美航線(xiàn)的階段性繁榮有“透支”運力的風(fēng)險。法國航運咨詢(xún)機構Alphaliner的統計數據顯示，今年全球集裝箱運力總體將增長(cháng)6.1%左右。“集運行業(yè)有個(gè)瀑布流效應，大船替換小船，現在歐線(xiàn)都是1.5-2萬(wàn)TEU的船，小的都用來(lái)?yè)Q到美線(xiàn)，加上也造了很多8000–12000TEU的船，美線(xiàn)整體運力還是過(guò)剩的。”李軒分析指出。
事實(shí)上，集運市場(chǎng)整體的不確定性尤存。上個(gè)月公布的不少集運公司的業(yè)績(jì)均顯示，集運市場(chǎng)的恢復尚未穩定，局部供需雖有改善，但總體業(yè)績(jì)受宏觀(guān)經(jīng)濟形勢、油價(jià)和匯率波動(dòng)影響較大，即使價(jià)格上漲，也更多是旺季下的階段性上漲，或者悲觀(guān)情緒下的反彈。
