受一系列利好因素影響，港口航運板塊9日全線(xiàn)走強。截至當天收盤(pán)時(shí)，同花順港口航運板塊漲2.12%。其中，寧波海運漲停，渤海輪渡漲7.64%，中遠海控漲6.76%，連云港、寧波港、中遠海發(fā)、中遠海特等紛紛跟漲。
波羅的海干散指數近期再創(chuàng )新高。波羅的海干散貨運價(jià)指數周一漲1.3%，報1853點(diǎn)，創(chuàng )1月13日以來(lái)新高。另外，海岬型船運價(jià)指數漲41點(diǎn)或2.3%，報1825點(diǎn)，至逾兩周新高，日均獲利增加344美元至15138美元。巴拿馬型船運價(jià)指數漲17點(diǎn)或0.8%，報2258點(diǎn)，日均獲利增加158美元至20323美元。超靈便型船運價(jià)指數漲16點(diǎn)，報1933點(diǎn)，至2017年4月以來(lái)新高。
公司消息面上，當日領(lǐng)漲的寧波港在吸收合并浙江省內沿海五港和義烏陸港之后，再度進(jìn)行資源整合。最新公告顯示，公司控股子公司寧波遠洋運輸有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“寧波遠洋”）擬4.01億元現金方式，收購大股東浙江省海港集團旗下浙江海港航運有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“海港航運”）100%股權。此前的2020年底，寧波港宣布籌劃寧波遠洋分拆上市，寧波港相關(guān)人士表示，分拆上市是為了擴大港口板塊優(yōu)勢，上市之后子公司就擁有融資能力，發(fā)展潛力將得到進(jìn)一步釋放。
2020年以來(lái)進(jìn)出口數據一路向好，2021年前兩個(gè)月出口數據更是超預期。出口的強勢表現帶來(lái)了港口吞吐量的快速恢復，港口航運相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jì)也有望實(shí)現高增長(cháng)。交銀國際指出，美國財政刺激措施將增加美國居民的可支配收入，并進(jìn)一步增強對中國出口產(chǎn)品的需求。短期內集運市場(chǎng)基本面仍強，并支撐集運公司的股價(jià)。進(jìn)入年報季，上市公司2020年業(yè)績(jì)陸續披露。中遠海控最新披露了2020年業(yè)績(jì)快報顯示，公司2020年度實(shí)現總營(yíng)收1712.59億元，同比增長(cháng)13.37%；實(shí)現凈利潤99.27億元，同比增長(cháng)46.76%；實(shí)現歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤95.93億元，同比大漲505.1%。其中，四季度單季盈利逾60億元。集裝箱航運業(yè)務(wù)實(shí)現量?jì)r(jià)齊升，帶動(dòng)公司全年收入較上年同期實(shí)現較大增長(cháng)。
綜合來(lái)看，中金公司指出，2021年上半年，中國出口仍有望維持較強增速。消費品的貢獻或有所下降，投資品及中間品的貢獻將有所上升。服務(wù)消費對商品消費的替代等因素，導致美國消費對中國出口的拉動(dòng)邊際效應減弱，但與服務(wù)相關(guān)的商品消費，比如與出行相關(guān)的汽油消費、衣著(zhù)消費，可能成為新的增長(cháng)亮點(diǎn)。投資需求目前仍有上升空間，有利于資本品及中間品的出口。考慮到中國出口中的中間品及資本品總占比明顯高于消費品，短期內對出口仍有支撐，后續仍需觀(guān)察資本開(kāi)支周期的演變。
需求端來(lái)看，春節后箱量恢復早于往年，企業(yè)復工加快。中國港口協(xié)會(huì )統計數據顯示，2月，八大樞紐港口集裝箱吞吐量較2020年2月增長(cháng)37.2%，較2019年增長(cháng)9.9%。其中，外貿增長(cháng)37.9%，內貿增長(cháng)34.7%。海關(guān)數據顯示，今年前兩個(gè)月我國貨物貿易進(jìn)出口總值5.44萬(wàn)億元人民幣，比去年同期增長(cháng)32.2%，再超預期。另外，供給端方面，中金公司數據指出，閑置船一直處于低位（僅占總運力的1%），春節期間運力停航遠少于往年，但運價(jià)基本沒(méi)有下跌，節后隨著(zhù)囤積貨源的減少，運價(jià)有所回落，美線(xiàn)依然強勢。
