根據Veson Nautical旗下大宗商品市場(chǎng)情報提供商 Oceanbolt最新報告，過(guò)去兩年中國通過(guò)海運進(jìn)口的煤炭份額急劇下降，已從2015-2022年間的93%下降到2023-2024年的76%。
報告指出，盡管中國總體煤炭進(jìn)口量在2023年猛增62%，達到4.73億噸，但海運進(jìn)口僅增長(cháng)45%。該數據表明全球貿易流發(fā)生了巨大變化，中國希望擺脫對傳統出口國的依賴(lài)，實(shí)現供應多元化，并利用地緣政治的不確定性，從其他來(lái)源購買(mǎi)低價(jià)煤炭。
澳大利亞“失意”
澳大利亞的煤炭出口對中國市場(chǎng)的依賴(lài)一度深厚。然而，自2019年以來(lái)，澳大利亞在中國煤炭進(jìn)口市場(chǎng)的份額已從26%驟降至2023年的11%。這一趨勢背后的核心原因是澳煤禁令的歷史遺留效應。
盡管2023年貿易恢復后，中國對澳大利亞動(dòng)力煤的進(jìn)口有所回升，但煉焦煤的情況卻極為慘淡。2023年，中國僅進(jìn)口了280萬(wàn)噸澳洲煉焦煤，與禁令前相比暴跌91%。
俄羅斯崛起
報告指出，俄羅斯是中國日益增長(cháng)的煤炭供應國。2019年，俄羅斯在中國煤炭進(jìn)口市場(chǎng)中的份額僅為11%，但到2023年已飆升至22%。這種變化與俄烏戰爭及西方國家對俄羅斯的制裁密切相關(guān)。
Veson Nautical 高級海事分析師 Mikkel Nordberg 表示：“由于全球需求減少，買(mǎi)家有限，中國抓住機會(huì )以折扣價(jià)購買(mǎi)俄羅斯煤炭。因此，俄中煤炭貿易激增，2022 年增長(cháng) 20%，2023 年進(jìn)一步增長(cháng) 50%，達到 1.02 億噸。”
根據他的說(shuō)法，2022 年至 2023 年間，俄羅斯對中國的煤炭出口增長(cháng)了 3400 萬(wàn)噸，但其中只有 1870 萬(wàn)噸是通過(guò)海運運輸的，這意味著(zhù) 1530 萬(wàn)噸是通過(guò)陸路運輸的，進(jìn)一步削弱了海運市場(chǎng)的增長(cháng)潛力。
蒙古“異軍突起”
作為中國煤炭進(jìn)口市場(chǎng)的新貴，蒙古正憑借不斷升級的基礎設施打破瓶頸。蒙古約90%的煤炭產(chǎn)量用于出口，而其最大買(mǎi)家正是中國。
據蒙古煤炭協(xié)會(huì )稱(chēng)，該國每年的煤炭產(chǎn)量潛力高達 1 億噸。然而，這種能力受到邊境基礎設施和海關(guān)程序的限制。2023 年，蒙古采取了重大措施來(lái)提高其煤炭出口能力，包括開(kāi)通一條連接其煤礦和中國邊境的新鐵路線(xiàn)。
2023年，蒙古煤炭對中國出口量激增125%，達到7000萬(wàn)噸，2024年迄今再增長(cháng)了27%。其中75%為煉焦煤，這使得蒙古成為中國煉焦煤的第一大供應國，占比高達53%。
陸路供應鏈的崛起，正在快速擠壓澳大利亞在煉焦煤領(lǐng)域的市場(chǎng)份額，同時(shí)也直接取代了傳統的海運模式。
海運煤炭的“噸海里損失”
隨著(zhù)陸路運輸的擴張，中國的煤炭運輸需求正從海運逐步轉向陸運。這種轉變對散貨航運市場(chǎng)造成了直接沖擊。按照報告測算，2023年，陸運煤炭量的增長(cháng)導致全球噸海里需求減少了1%的增長(cháng)潛力。
尤其是對海岬型和巴拿馬型船而言，這種趨勢顯得尤為刺眼。以巴拿馬型船為例，2023年第三季度的運費表現不及超靈便型船，且往年第四季度的季節性反彈也未能如期而至。這一切都說(shuō)明，陸運煤炭的崛起，正在重塑全球散貨航運市場(chǎng)的供需格局。
在海運圈聚焦看來(lái)，從澳大利亞的失落、俄羅斯的擴張到蒙古的崛起，中國煤炭進(jìn)口模式的轉型不僅是供應鏈優(yōu)化的結果，更是一場(chǎng)地緣政治博弈的延伸。通過(guò)分散進(jìn)口來(lái)源，中國不僅減少了對單一供應商的依賴(lài)，還在國際能源市場(chǎng)上以更靈活的姿態(tài)應對不確定性。
然而，對航運業(yè)而言，這卻是一個(gè)復雜的局面：傳統的海運需求受到打壓，噸海里需求下滑，而新興的陸路運輸模式則帶來(lái)基礎設施與物流效率的競賽。在未來(lái)的市場(chǎng)發(fā)展中，航運業(yè)需警惕這一“陸路化”趨勢對散貨航運領(lǐng)域的長(cháng)期影響，同時(shí)尋求新的增長(cháng)點(diǎn)。
